二代转让家族企业股权面临高额个税 律师支招“提前筹划”

在家族企业股权传承的过程中，第一代企业家往往选择赠与等“零成本”的方式把股权转让给下一代。殊不知，这样的方式容易给家族企业二代在转让股权时造成阻碍，甚至面临巨额税负。

深圳一家电子产品公司的董事长李X(化名)就是一位继承家族企业的“二代”，现在持有70%的家族企业股份，是几年前其父去世前无偿赠与他的。李X之前一直在国外学习，所学也并非电子专业，近期便萌生退意，想卖了公司股权到国外发展。

李X很快谈妥另一家电子公司，对方同意以1亿元的价格购买李X持有的家族企业70%的股权，并签订了股权转让协议。可随后到税务机关办理纳税申报时，李X被告知应缴纳个人所得税2000万元，原因是他受让该部分股权时是赠与获得，没有付出任何对价，卖出时获得的个人所得缴税基数是1亿元，税率20%。

北京黄XX律师在接受21世纪经济报道记者采访时表示，很多企业家在家族企业股权传承过程中，往往仅考虑这一层关系上的成本费用，而忽略下一代对股权的处置和传承中的成本筹划。结果在下一代卖出股权时，会带来高额的税费成本。

“如果李X父亲在将股权传承给他时，通过家族财富传承专业团队进行详细的尽调，通过其他方式传承便可以避免巨额税费。”

交易传承可节税1400万元

李X父亲在传承给儿子股权时，采取的是赠与。按照相关规定，股权赠与儿子可以免交个税。殊不知，儿子如果日后再将股权转让，会按照零成本的受让价款计算个税。结果给下一代的财富传承造成巨额的财富流失。

就李X遇到的情况，黄XX表示，如果得知李X改行的可能性较大，其父生前将股权传让给他时，应最好采取别的方式。比如，通过股权买卖方式。其父亲持股对应的出资额为7000万元，通过签订股权转让协议，在协议中约定股权转让款与出资额相同(即7000万元)。

“这样他父亲转给股权时，因是和出资额相同，其父亲也无需交纳个税，而李X日后在转让股权时，如以1亿元转让，缴纳的个税计税基数将变为3000万元，按照20%的税率只需交纳约600万元的个税，可节省1400万元的税款”，黄XX给21世纪经济报道记者算了这样一笔账。

为此，黄建议，股权传承首先需要考虑的是二代是否有长期持有打算。如果子女接手父亲的股权后，不打算长期持有，则建议父亲在传承时也要提前规划，采取合理价款以买卖方式传承。

在家族企业股权传承上，黄XX认为，除了税务上的风险之外，还有一些风险也容易被忽视，如缺乏紧急预案，导致创始人发生意外二代长年争产。没有考虑到二代因婚变将接手企业资产分割的风险。也容易忽略二代移民带来境外高额所得税税收成本等问题。

不同传承方式的费率

如果传承的是非上市家族企业股权，将分为赠与、继承和买卖三种方式。

黄XX表示，“根据现行法律，将公司股权赠与配偶、父母、子女、兄弟姐妹等亲属免个人所得税，其他的则要征收20%的个人所得税。继承方式无论是法定继承、遗嘱继承还是遗赠继承均免个人所得税。买卖方式应交纳20%的个人所得税，缴税额为股权转让收入减去财产原值和费用的20%。”

考虑到中国未来有开征遗产税的可能性。如果子女接手父亲的股权后，打算长期持有，并永续经营下去的话，且该股权市值较大，建议父亲在传承时要提前规划，采取分期、分批通过多种方式传承。如父亲在世时先通过多次赠与方式传承80%的股权，剩下20%的股权在父亲去世后，可以再通过继承的方式传承，而尽量避免一次性传承方式。

如传承的是上市公司股权，其股权形式分为限售股与流通股。传承方式上，限售股只能通过继承或买卖两种方式，均需缴纳个税。流通股可以通过赠与、继承、买卖三种方式传承，继承和赠与免个人所得税，解禁后第一次转让征收个税，随后再买卖免个人所得税。

针对上市公司限售股的传承，黄XX建议，“在限售期内尽量不要给予下一代，因为在限售期内无论是通过继承还是转让，都避免不了要交纳高额的个人所得税”。股权解禁后传承给子女的，子女打算长期持有该股权，可订立公证遗嘱通过继承的方式传承给子女。

目前股权信托也是国际上一部分超高净值人士首选的财富传承方式。

黄XX称，“不过境内暂没有完整的信托登记制度，并且股权信托还面临税收障碍，如果将股权过户至信托公司名下，将会视为一种股权交易行为，仍会按照股权买卖的方式收纳相关税费”。